原创 基金入门:手把手教你折价基金的购买策略

2019-08-30 08:30 | 达峰网

 

8月下旬,修订后的两融新规正式开始实施。新规中一系列的放开措施对于杠杆投资者无疑是一大利好。但是杠杆是一把双刃剑,除了放大投资收益,也同样放大了损失。

那么,对于风险偏好低的投资者,有没有什么投资品种,既能帮我们扩大收益,同时又能不放大我们的损失呢?折价基金或许是一个不错的选择。

下面,笔者将重点为大家介绍什么是折价基金以及折价基金投资的注意事项。

什么是折价基金

有不少基金可以在场内交易,当这些基金在场内的交易价格低于其净值,该基金便处于折价状态;相反,当场内的价格高于其净值,便处于溢价状态。

目前,可以在场内交易的基金主要有以下几类:

(1)ETF基金。该类基金可以在场内交易,但必须以一篮子股票进行申购和赎回。很多投资者用于定投的华夏上证50ETF(510050.SH)以及华泰柏瑞沪深300ETF(510300.SH)等都属于此类基金。除了股票,也有投资现货黄金的ETF以及货币型ETF基金。

(2)LOF基金。该类基金可以在场内交易,也开放申购赎回。它除了可以被动投资一篮子股票,也可以连接主动管理型基金。

(3)封闭式基金。该类基金在申购期开放申购,之后进入封闭期不对外开放申赎,但可以进行场内交易,直到封闭期结束重新开放申赎。这两年的几只封闭式战略配售基金吸引了投资者注意。通过投资战略配售基金,可以参与CDR相关投资机会。

(4)分级基金。该类基金分为两个结构:A类基金及B类基金。A类基金获取固定收益,B类基金通过杠杆投资具体标的。如果A类与B类份额数为5:5,那么B类基金实际上加上了一倍杠杆。2020年以后,分级基金将逐步退出历史舞台。

上述几类可在场内交易的基金都会在不同程度上处于折价状态。那么投资折价基金究竟有什么特别之处呢?下一节我们具体介绍。

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